Os primeiros dados acerca da população das Ilhas Canárias indicam que, nestas terras, havia habitantes nativos chamados Guanches. A sua origem é algo controversa, sendo sabido que se regiam por clãs com diferentes chefes. Mas, na realidade, ninguém sabe ao certo. No início, La Palma chamava-se Benahoare, nome pelo qual era conhecida entre os Guanches. Este povo vivia em grutas, em tubos vulcânicos, de uma forma muito peculiar.

Quando os espanhóis chegaram à ilha, os indígenas desapareceram paulatinamente, tendo sido convertidos pela Igreja ao Cristianismo ou tendo sido mortos pela Inquisição.

Os primeiros espanhóis chegaram às Ilhas Canárias em 1404, tendo atingido a Ilha de La Palma em 1405. Após vários anos de batalhas e de atrocidades por parte da Igreja, os indígenas foram finalmente derrotados em 1493.
La Palma foi conquistada por Alonso Fernández. Foi ele que derrotou o último rei da ilha, o lendário Tanausu, que se encontrava na zona da Caldeira de Taburiente.
Após esta etapa, tudo ficou mais calmo, tendo sido cumpridas tréguas que froam promovidas por Fernández de Lugo, um Guanche convertido ao Cristianismo.

Durante os séculos que se seguiram, La Palma prosperou rapidamente, tendo-se tornado numa ilha com um importante desenvolvimento, tendo recebido imigração de Espanha, de Portugal, de Maiorca, da Catalunha e muitos outros pontos da Europa, da América do Sul e de África.